materi kuliah

PANDUAN LAPORAN KEUANGAN

DASAR

Jika Anda dapat membaca label nutrisi atau skor kotak bisbol, Anda dapat belajar untuk membaca laporan keuangan dasar. Jika Anda dapat mengikuti resep atau mengajukan pinjaman, Anda dapat belajar akunting dasar. Ada empat laporan keuangan utama. Mereka adalah: (1) neraca; (2) laporan laba rugi; laporan tunai (3) aliran; dan (4) laporan ekuitas pemegang saham '. Neraca menunjukkan apa perusahaan memiliki dan apa yang berutang pada sebuah titik tetap pada waktunya. Laporan laba rugi menunjukkan berapa banyak uang perusahaan yang dibuat dan menghabiskan lebih dari periode waktu. Laporan arus kas menunjukkan pertukaran uang antara perusahaan dan dunia luar juga selama periode waktu. Laporan keuangan keempat, yang disebut "laporan ekuitas pemegang saham '," menunjukkan perubahan dalam kepentingan pemegang saham perusahaan dari waktu ke waktu.

Mari kita lihat masing-masing dari tiga pernyataan pertama keuangan lebih terinci.

NERACA

Sebuah neraca memberikan informasi rinci tentang, perusahaan kewajiban aset dan ekuitas pemegang saham '.

Aset adalah hal-hal bahwa sebuah perusahaan memiliki yang memiliki nilai. Ini biasanya berarti mereka baik dapat dijual atau digunakan oleh perusahaan untuk membuat produk atau menyediakan jasa yang bisa dijual. Aset meliputi properti fisik, seperti tanaman, truk, peralatan dan persediaan. Ini juga mencakup hal-hal yang tidak dapat disentuh, tetapi tetap ada dan memiliki nilai, seperti merek dagang dan hak paten. Dan uang tunai itu sendiri adalah aset. Jadi adalah investasi perusahaan membuat.

Kewajiban adalah jumlah uang yang perusahaan berhutang kepada orang lain. Hal ini dapat mencakup semua jenis kewajiban, seperti uang yang dipinjam dari bank untuk meluncurkan produk baru, sewa untuk penggunaan bangunan, utang uang kepada supplier untuk bahan, gaji perusahaan berutang kepada karyawan, biaya pembersihan lingkungan, atau pajak yang terutang untuk pemerintah. Kewajiban juga mencakup kewajiban untuk menyediakan barang atau jasa kepada pelanggan di masa depan.

Ekuitas pemegang saham kadang-kadang disebut modal atau kekayaan bersih. Ini adalah uang yang akan ditinggalkan jika sebuah perusahaan menjual seluruh asetnya dan membayar semua kewajibannya. Sisa uang ini milik para pemegang saham, atau pemilik, perusahaan.

Rumus berikut merangkum apa neraca menunjukkan:

AKTIVA = KEWAJIBAN + EKUITAS

Sebuah aset perusahaan harus sama, atau "keseimbangan," jumlah kewajiban dan ekuitas pemegang saham '.

Sebuah neraca perusahaan diatur seperti persamaan akuntansi dasar yang ditunjukkan di atas. Di sisi kiri neraca, perusahaan daftar aset mereka. Di sisi kanan, mereka daftar kewajiban dan ekuitas pemegang saham '. Kadang-kadang neraca menunjukkan aset di atas, diikuti dengan kewajiban, dengan ekuitas pemegang saham di bagian bawah.

Aset umumnya tercantum didasarkan pada seberapa cepat mereka akan dikonversi menjadi kas. Aktiva lancar adalah hal perusahaan mengharapkan untuk diubah menjadi kas dalam satu tahun. Sebuah contoh yang baik adalah persediaan. Sebagian besar perusahaan berharap untuk menjual persediaan mereka untuk kas dalam satu tahun. Aktiva tidak lancar adalah hal perusahaan tidak berharap untuk diubah menjadi kas dalam satu tahun atau yang akan memakan waktu lebih lama dari satu tahun untuk menjual. Aktiva tidak lancar mencakup aset tetap. Aktiva tetap aset tersebut digunakan untuk mengoperasikan bisnis tetapi yang tidak tersedia untuk dijual, seperti truk, perabot kantor dan properti lainnya.

Kewajiban umumnya terdaftar berdasarkan tanggal jatuh tempo mereka. Kewajiban dikatakan baik saat ini atau kewajiban jangka panjang lancar adalah kewajiban perusahaan mengharapkan untuk melunasi dalam tahun ini.. Kewajiban jangka panjang adalah kewajiban karena lebih dari satu tahun lagi.

Ekuitas pemegang saham adalah pemilik jumlah yang diinvestasikan dalam saham perusahaan plus atau minus pendapatan perusahaan atau kerugian sejak awal. Kadang-kadang perusahaan mendistribusikan pendapatan, bukan mempertahankan mereka. Distribusi ini disebut dividen.

Suatu neraca menunjukkan snapshot, sebuah perusahaan kewajiban aset dan ekuitas pemegang saham pada akhir periode pelaporan. Ini tidak menunjukkan aliran masuk dan keluar dari rekening selama periode tersebut.

LAPORAN LABA RUGI

Laporan laba rugi adalah laporan yang menunjukkan berapa banyak pendapatan perusahaan yang diterima selama periode waktu tertentu (biasanya untuk satu tahun atau beberapa bagian dari tahun). Laporan laba rugi juga menunjukkan biaya dan beban yang terkait dengan mendapatkan penghasilan tersebut. "Garis bawah" literal dari pernyataan itu biasanya menunjukkan laba bersih perusahaan atau kerugian. Ini memberitahu Anda berapa banyak perusahaan yang diperoleh atau hilang selama periode tersebut.

Laporan laba rugi juga melaporkan laba per saham (atau "EPS"). Perhitungan ini memberitahu Anda berapa banyak uang pemegang saham akan menerima jika perusahaan memutuskan untuk mendistribusikan semua laba bersih untuk periode tersebut. (Perusahaan hampir tidak pernah mendistribusikan seluruh pendapatan mereka. Biasanya mereka menginvestasikan kembali dalam bisnis.)

Untuk memahami bagaimana laporan laba rugi ditetapkan, menganggap mereka sebagai satu set tangga. Anda mulai di bagian atas dengan jumlah total penjualan yang dilakukan selama periode akuntansi. Kemudian Anda turun, satu langkah pada satu waktu. Pada setiap langkah, Anda membuat pemotongan untuk biaya tertentu atau biaya operasional lain yang terkait dengan penghasilan pendapatan. Di bagian bawah tangga, setelah dikurangi semua biaya, Anda belajar berapa banyak perusahaan benar-benar diterima atau hilang selama periode akuntansi. Orang sering menyebutnya "bottom line."

Di bagian atas laporan laba rugi adalah jumlah total uang yang dibawa dari penjualan produk atau jasa. Ini atas baris sering disebut sebagai pendapatan kotor atau penjualan. Ini disebut "kotor" karena biaya belum dikurangkan dari itu belum. Jadi jumlah ini "kotor" atau dimurnikan.

Baris berikutnya adalah uang perusahaan tidak berharap untuk mengumpulkan pada penjualan tertentu. Hal ini dapat disebabkan, misalnya, untuk diskon penjualan atau pengembalian barang dagangan.

Ketika Anda kurangi kembali dan tunjangan dari pendapatan kotor, Anda tiba di pendapatan bersih perusahaan. Ini disebut "bersih" karena, jika Anda bisa membayangkan bersih, ini pendapatan yang tersisa dalam jaring setelah pemotongan untuk kembali dan tunjangan telah keluar.

Bergerak menuruni tangga dari garis pendapatan bersih, ada beberapa baris yang mewakili berbagai macam biaya operasi. Meskipun garis-garis ini dapat dilaporkan dalam berbagai perintah, baris berikutnya setelah pendapatan bersih biasanya menunjukkan biaya penjualan. Nomor ini memberitahu Anda jumlah uang perusahaan yang dihabiskan untuk memproduksi barang atau jasa yang dijual selama periode akuntansi.

Baris berikutnya mengurangi biaya penjualan dari pendapatan bersih untuk sampai pada subtotal yang disebut "laba kotor" atau kadang-kadang Ini dianggap "kotor" karena ada biaya-biaya tertentu yang belum dipotong dari itu belum "marjin kotor.".

Bagian berikutnya berkaitan dengan biaya operasional. Ini adalah pengeluaran yang pergi menuju mendukung operasi perusahaan untuk suatu periode tertentu - misalnya, gaji tenaga administrasi dan biaya meneliti produk-produk baru. Biaya pemasaran adalah contoh lain. Biaya operasional yang berbeda dari "biaya penjualan," yang dipotong di atas, karena biaya operasional tidak dapat dihubungkan langsung ke produksi produk atau jasa yang dijual.

Penyusutan juga dikurangkan dari laba kotor. Penyusutan memperhitungkan keausan pada beberapa aset, seperti mesin, alat dan furnitur, yang digunakan dalam jangka panjang. Perusahaan menyebarkan biaya aset selama periode mereka digunakan. Proses penyebaran biaya ini disebut penyusutan atau amortisasi. The "biaya" untuk menggunakan aset selama periode tersebut adalah sebagian kecil dari biaya asli dari aset.

Setelah semua biaya operasi dikurangkan dari laba kotor, Anda tiba di laba operasi sebelum bunga dan beban pajak penghasilan. Hal ini sering disebut "laba dari operasi."

Perusahaan berikutnya harus memperhitungkan pendapatan bunga dan beban bunga. Pendapatan bunga adalah perusahaan uang membuat dari menjaga uang mereka dalam bunga rekening tabungan, dana pasar uang dan sejenisnya. Di sisi lain, beban bunga adalah perusahaan uang dibayar dalam bunga untuk uang yang mereka pinjam. Beberapa laporan laba rugi menunjukkan pendapatan bunga dan beban bunga secara terpisah. Beberapa laporan laba rugi menggabungkan dua nomor. Pendapatan bunga dan beban kemudian ditambahkan atau dikurangkan dari laba operasi untuk tiba di laba operasi sebelum pajak penghasilan.

Akhirnya, pajak penghasilan dipotong dan Anda tiba di garis bawah: laba bersih atau kerugian bersih. (Laba bersih juga disebut laba bersih atau laba bersih.) Ini memberitahu Anda berapa banyak perusahaan benar-benar diterima atau hilang selama periode akuntansi. Apakah perusahaan membuat keuntungan atau melakukannya kehilangan uang?

Laba Per Saham atau EPS

Kebanyakan laporan laba rugi termasuk perhitungan laba per saham atau EPS. Perhitungan ini memberitahu Anda berapa banyak pemegang saham akan menerima uang untuk setiap saham yang mereka miliki jika perusahaan membagikan seluruh pendapatan bersih untuk periode tersebut.

Untuk menghitung EPS, Anda mengambil laba bersih total dan membaginya dengan jumlah saham yang beredar dari perusahaan.

Laporan Arus Kas

Laporan arus kas melaporkan arus masuk perusahaan dan arus keluar kas. Hal ini penting karena sebuah perusahaan harus memiliki cukup uang tunai di tangan untuk membayar biaya dan aset pembelian. Sementara laporan laba rugi dapat memberitahu Anda apakah suatu perusahaan membuat keuntungan, laporan arus kas dapat memberitahu Anda apakah perusahaan yang dihasilkan tunai.

Sebuah laporan arus kas menunjukkan perubahan dari waktu daripada jumlah dolar mutlak pada suatu titik waktu. Menggunakan dan menata ulang informasi dari neraca perusahaan dan laporan laba rugi.

Intinya dari pernyataan arus kas bersih menunjukkan peningkatan atau penurunan kas untuk periode tersebut. Secara umum, laporan arus kas dibagi menjadi tiga bagian utama. Setiap bagian ulasan arus kas dari salah satu dari tiga jenis kegiatan: (1) aktivitas operasi, (2) aktivitas investasi, dan (3) aktivitas pendanaan.

Kegiatan Operasi

Bagian pertama dari analisis laporan arus kas arus kas perusahaan dari laba bersih atau rugi. Bagi kebanyakan perusahaan, ini bagian dari laporan arus kas mendamaikan pendapatan bersih (seperti yang ditunjukkan pada laporan laba rugi) ke kas perusahaan yang sebenarnya diterima dari atau digunakan dalam kegiatan operasi. Untuk melakukan hal ini, ia akan menyesuaikan laba bersih untuk setiap item non-tunai (seperti menambahkan kembali biaya penyusutan) dan menyesuaikan untuk setiap uang yang digunakan atau disediakan oleh aset dan kewajiban operasi lain.

Aktivitas Investasi

Bagian kedua dari laporan arus kas menunjukkan arus kas dari aktivitas investasi semua, yang umumnya meliputi pembelian atau penjualan aset jangka panjang, seperti properti, pabrik dan peralatan, serta investasi efek. Jika sebuah perusahaan membeli sebuah mesin, laporan arus kas akan mencerminkan kegiatan ini sebagai arus kas keluar dari aktivitas investasi karena menggunakan uang tunai. Jika perusahaan memutuskan untuk menjual beberapa investasi dari portofolio investasi, hasil dari penjualan akan muncul sebagai arus masuk kas dari aktivitas investasi karena memberikan uang tunai.

Pembiayaan Kegiatan

Bagian ketiga dari laporan arus kas menunjukkan arus kas dari semua aktivitas pendanaan. Khas sumber arus kas mencakup kas dibesarkan dengan menjual saham dan obligasi atau pinjaman dari bank. Demikian juga, membayar kembali pinjaman bank akan muncul sebagai penggunaan arus kas.

Baca Catatan kaki

Seekor kuda yang disebut "Baca Catatan kaki" berlari di Kentucky Derby 2004. Dia selesai ketujuh, tetapi jika ia menang, itu akan menjadi kemenangan bagi pendukung melek finansial mana-mana. Ini sangat penting untuk membaca catatan kaki. Catatan kaki laporan keuangan yang dikemas dengan informasi. Berikut adalah beberapa highlights:

Kebijakan akuntansi yang signifikan dan praktek - Perusahaan diwajibkan untuk mengungkapkan kebijakan akuntansi yang paling penting untuk penggambaran kondisi keuangan perusahaan dan hasil. Ini sering membutuhkan keputusan manajemen yang paling sulit, subjektif atau kompleks.

Penghasilan pajak - Catatan kaki memberikan informasi rinci tentang pajak tangguhan saat ini dan perusahaan pendapatan. Informasi ini dipecah oleh tingkat - federal, negara bagian, lokal dan / atau asing, dan item utama yang mempengaruhi tarif pajak efektif perusahaan dijelaskan.

Pensiun rencana dan program pensiun lainnya - Catatan kaki pensiun membahas rencana perusahaan dan pensiun lain atau pasca-kerja program manfaat. Catatan berisi informasi spesifik tentang aset dan biaya program ini, dan menunjukkan apakah dan seberapa banyak rencana lebih-atau di bawah didanai.

Opsi saham - Catatan juga berisi informasi tentang opsi saham yang diberikan kepada pejabat dan karyawan, termasuk metode akuntansi untuk kompensasi berbasis saham dan efek dari metode pada hasil yang dilaporkan.

Baca MD & A

Anda dapat menemukan penjelasan narasi kinerja keuangan perusahaan dalam satu bagian dari laporan kuartalan atau tahunan berjudul, "Pembahasan Manajemen dan Analisa Kondisi Keuangan dan Hasil Operasi." MD & A adalah kesempatan manajemen untuk menyediakan investor dengan pandangannya tentang kinerja keuangan dan kondisi perusahaan. Ini adalah kesempatan manajemen untuk memberitahu investor apa yang laporan keuangan menunjukkan dan tidak menunjukkan, serta tren penting dan risiko yang telah membentuk masa lalu atau mungkin cukup untuk membentuk masa depan perusahaan.

Aturan SEC mengatur MD & A pengungkapan membutuhkan sekitar tren, kejadian-kejadian atau ketidakpastian yang diketahui manajemen yang akan memiliki dampak material pada informasi keuangan yang dilaporkan. Tujuan dari MD & A adalah untuk menyediakan investor dengan informasi bahwa manajemen perusahaan percaya perlu untuk pemahaman tentang kondisi keuangan, perubahan dalam kondisi keuangan dan hasil usaha. Hal ini dimaksudkan untuk membantu investor untuk melihat perusahaan melalui mata manajemen. Hal ini juga dimaksudkan untuk memberikan konteks untuk laporan keuangan dan informasi tentang pendapatan perusahaan dan arus kas.

Rasio Laporan Keuangan dan Perhitungan

Anda mungkin pernah mendengar olok-olok orang-orang di sekitar frase seperti "P / E rasio," "rasio lancar" dan "margin operasi" Tapi. Apa dengan istilah tersebut dan mengapa mereka tidak muncul di laporan keuangan? Tercantum di bawah ini adalah beberapa dari banyak rasio bahwa investor menghitung dari informasi pada laporan keuangan dan kemudian digunakan untuk mengevaluasi sebuah perusahaan. Sebagai aturan umum, rasio diinginkan bervariasi oleh industri.

Utang terhadap ekuitas rasio total utang membandingkan perusahaan dengan ekuitas pemegang saham '. Kedua angka-angka ini dapat ditemukan pada neraca perusahaan. Untuk menghitung utang terhadap ekuitas rasio, Anda membagi total kewajiban perusahaan dengan ekuitas pemegang saham, atau

Utang terhadap Ekuitas = Rasio Jumlah Kewajiban / Ekuitas

Jika sebuah perusahaan memiliki rasio utang terhadap ekuitas dari 2 ke 1, itu berarti bahwa perusahaan memiliki dua dolar utang kepada setiap orang berinvestasi dalam dolar pemegang saham perusahaan. Dengan kata lain, perusahaan mengambil hutang dua kali lipat tingkat yang pemiliknya berinvestasi dalam perusahaan.

Rasio perputaran persediaan membandingkan biaya perusahaan penjualan pada laporan laba rugi dengan saldo persediaan rata-rata untuk periode tersebut. Untuk menghitung saldo persediaan rata-rata untuk periode tersebut, melihat angka-angka persediaan yang tercantum pada neraca. Ambil keseimbangan terdaftar untuk periode laporan dan menambahkannya ke keseimbangan terdaftar untuk periode dibandingkan sebelumnya, dan kemudian bagi dengan dua. (Ingat bahwa neraca merupakan snapshot dalam waktu Jadi keseimbangan persediaan untuk periode sebelumnya adalah saldo awal untuk periode saat ini, dan saldo persediaan untuk periode saat ini adalah saldo akhir..) Untuk menghitung rasio perputaran persediaan, Anda membagi perusahaan biaya penjualan (tepat di bawah pendapatan bersih pada laporan laba rugi) dengan persediaan rata-rata untuk periode, atau

Rasio Perputaran Persediaan = Biaya Penjualan / Persediaan rata-rata untuk Periode Berjalan

Jika sebuah perusahaan memiliki rasio perputaran persediaan dari 2 ke 1, itu berarti bahwa persediaan perusahaan berubah lebih dari dua kali dalam periode pelaporan.

Margin operasi membandingkan laba operasi perusahaan untuk pendapatan bersih. Kedua angka-angka ini dapat ditemukan pada laporan laba rugi perusahaan. Untuk menghitung marjin operasi, Anda membagi pendapatan perusahaan dari operasi (sebelum bunga dan beban pajak penghasilan) dengan pendapatan bersih, atau

Margin Operasi = Laba Operasi / Pendapatan Bersih

Margin operasi biasanya dinyatakan sebagai persentase. Ini menunjukkan, untuk setiap dolar penjualan, berapa persen yang keuntungan.

P / E rasio harga saham umum membandingkan perusahaan dengan laba per saham. Untuk menghitung rasio P / E perusahaan, anda membagi harga saham sebuah perusahaan dengan laba per saham, atau

Rasio P / E = Harga per saham / Laba per saham

Jika saham perusahaan adalah menjual pada $ 20 per saham dan perusahaan adalah menghasilkan $ 2 per saham, maka P perusahaan / E Ratio adalah 10 sampai 1. Saham perusahaan yang menjual di 10 kali pendapatannya. Modal kerja adalah sisa uang jika perusahaan membayar kewajiban saat ini (yaitu, utang yang jatuh tempo dalam satu tahun dari tanggal neraca) dari aktiva lancar.

Modal Kerja = Aktiva Lancar - Kewajiban Lancar